Seven-year
review

For the year ended 30 June 2020

(All amounts in Rm) Seven-year 
compound 
growth % 
  2020  2019    2018    2017    2016    2015    2014   
OPERATIONS
Turnover  16    6 690   6 975    6 064    3 670    3 539    3 115    2 745   
Trading profit  13    1 502   1 797    1 518    1 063    1 047    905    740   
Profit before taxation  11    1 457   1 819    1 575    1 190    1 166    978    760   
Profit attributable to equity holders of the parent  11    964   1 253    1 080    845    813    700    509   
Headline earnings  11    974   1 243    1 080    803    804    661    530   
Ordinary dividends paid  22    518   532    339    292    252    204    157   
FINANCIAL POSITION
Non-current assets  4 812   4 472    3 872    2 775    2 309    2 023    1 856   
Current assets  2 610   2 953    2 455    1 388    1 365    1 079    857   
Equity attributable to equity holders of the parent  5 333   5 607    5 279    3 713    3 292    2 672    2 179   
Non-current liabilities  1 009   923    132    24    18    44    12   
Current liabilities  779   644    670    366    384    324    471   
CASH FLOW
Cash flows from/(utilised by) operating activities  255   674    979    609    306    443    (127)  
Cash flows utilised in investing activities  594   (593)   (2 200)   (379)   (358)   (175)   (50)  
Cash flows (utilised by)/fromfinancing activities  (2)  441    1 389    (66)     (125)   123   
Cash and cash equivalents at end of year  860   1 201    679    511    347    392    249   

 

Seven-year 
compound 
growth % 
  2020  2019    2018    2017    2016    2015    2014   
FINANCIAL RATIOS
Returns 
Trading profit to turnover (%)   22,5   25,8    25,0    29,0    29,6    29,1    27,0   
Return on shareholders' interest (%)1    17,6   23,0    24,0    24,1    27,3    28,9    23,4   
Average consumer price index (%)    2,2   4,7    4,6    6,1    5,6    5,1    6,0   
Earnings per share (cents)   78,3   102,6    95,0    89,7*   87,8    75,9    55,3   
Headline earnings per share (cents)   79,2   101,8    95,0    85,1*   86,9    71,6    57,6   
Ordinary dividends declared per share (cents) 10    33,0   41,0    38,0    30,0    29,0    25    19   
Special dividend declared per share (cents)   23   50,0    30,0    –    –    –    –   
Productivity 
Turnover per employee (R000)   2 564   2 741    2 753    2 731    2 836    3 258    2 977   
Total assets per employee (R000)   2 845   2 917    2 872    3 097    3 037    3 245    2 943   
Trading profit per employee (R000)   576   706    689    791    839    947    803   
Turnover growth (%)   (4) 15,0    65,2    3,7    13,6    13,8    28,2   
Number of employees    2 609   2 545    2 530    1 344    1 248    956    922   
Number of stores    198   189    176    162    146    126    115   
– Owned#    127   79    78    81    72    55    55   
– Franchised#    71   110    98    81    74    71    60   
Solvency and liquidity 
Interest cover (times)2    18,5   34,6    43,4    1 063,0    523,5    150,8    37,0   
Dividend cover (times)3    2,5   2,5    2,5           
Gearing ratio (%)4    9,4   8,6    –    –    0,1    1,1    7,6   
Current ratio (times)5    3,4   4,6    3,7    3,8    3,6    3,3    1,8   
Acid test ratio (times)6    2,2   3,3    2,5    2,3    1,8    1,9     
Stock exchange performance 
Market capitalisation+ (Rm) 12    15 199  18 071    16 117    11 700    12 673    10 707    7 875   
Closing share price at year end (cents)   1 150   1 480    1 320    1 250     1 370    1 160    855   
Market value per share 
– High (cents)   1 504   1 549    1 545    1 500    1 370    1 325    860   
– Low (cents)   951   1 220    1 170    1 243    1 035    835    590   
Closing share price to net asset value per share    2,51   3,08    2,72    3,11*   3,78    3,92    3,53   
Price-earnings ratio (times)   14,69   14,43    13,89    13,94*   15,62    15,28    15,46   
Dividend yield (%)   2,9   2,8    2,9    2,4    2,2    2,2    2,2   
Earnings yield (%)   6,8   6,9    7,2    7,2    6,4    6,5    6,5   
Number of shares in issue (millions)+    1 322   1 221    1 221    940    926    924    921   
Volume of shares traded (millions)   113   57    82    84    70    70    20   
Value of shares traded (R000)   1 368 208   782 440    1 124 989    1 154 746    843 529    763 680    147 964   
Volume of shares traded as a % of total issued  shares+    8,5   4,4    6,3    8,9    7,6    7,6    2,2   
As per Statistics South Africa
* Adjusted to account for Rights Offer bonus element.
# Includes webstores.
+ Excluding treasury shares.
1 Return on shareholders' interest: Profit attributable to equity holders of the parent as a percentage of average equity attributable to equity holders of the parent.
2 Interest cover: Trading profit divided by finance cost.
3 Dividend cover: Headline earnings per share divided by dividends declared per share (excluding special dividends).
4 Gearing ratio: Interest-bearing loans and borrowings as a percentage of equity attributable to equity holders of the parent.
5 Current ratio: Current assets divided by current liabilities.
6 Acid test ratio: Current assets, less inventory, divided by current liabilities.